Indhold

Dette afsnit beskriver de grundlæggende betingelser for investorfradrag.

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Hvem er omfattet af reglen?
• Hvilken betydning har investorfradrag for beskatning af gevinst eller tab samt udbytte?
• Hvad er de grundlæggende betingelser for investorfradrag?
• Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv. 

Regel

Hvem er omfattet af reglen?

Fuldt skattepligtige personer

Personer, der er fuldt skattepligtige efter kildeskattelovens § 1, kan fradrage investeringer i visse små og mellemstore selskaber efter reglerne i investorfradragsloven. ►◄

Begrænset skattepligtige personer

Personer, der er begrænset skattepligtige efter kildeskattelovens § 2, vil som udgangspunkt ikke kunne foretage investorfradrag, da der ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst for begrænset skattepligtige kun kan fradrages udgifter, som vedrører de indtægter, der begrunder begrænset skattepligt. Se kildeskattelovens § 2, stk. 9.

Personer, der er begrænset skattepligtige og har valgt at bruge grænsegængerreglerne i kildeskattelovens afsnit 1 A, vil heller ikke kunne opnå investorfradrag, jf. opregningen af de fradragsberettigede udgifter for personer, der anvender grænsegængerreglerne. Se kildeskattelovens § 5 B.

Personer, der er begrænset skattepligtige efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, nr. 4, dvs. personer, der udøver erhverv med fast driftssted her i landet, vil dog kunne opnå investorfradrag, hvis investeringen skal henføres til det faste driftssted, fordi investeringen indgår i den erhvervsvirksomhed, der udøves fra det faste driftssted i Danmark.

Hvilken betydning har investorfradrag for beskatning af gevinst eller tab samt udbytte

Investorfradraget er uden betydning for opgørelse af gevinst eller tab efter aktieavancebeskatningsloven og beskatningen af eventuelt udbytte.

Gevinst og tab på andele i en investorfradragsfond, jf. nedenfor, skal ligeledes behandles efter de sædvanlige regler i aktieavancebeskatningsloven - i de fleste tilfælde efter reglerne for aktier og investeringsbeviser, der er udstedt af et investeringsselskab. Se afsnit C.B.4.3 Personers gevinst og tab på aktier og investeringsbeviser mv., der er udstedt af et investeringsselskab.

Investorfradraget påvirkes i øvrigt ikke af, om der opnås gevinst eller tab på aktierne, eller om der modtages udbytte på aktierne.  

►◄

Se også afsnit C.F.1 Fuld skattepligt, C.F.3.1 Begrænset skattepligt og C.F.5 Grænsegængerreglerne.

Hvad er de grundlæggende betingelser for investorfradrag?

►Investorfradrag kan opnås ved enten direkte eller indirekte investering i et målselskab, jf. investorfradragslovens § 3. Se afsnit C.B.6.2 Betingelser vedrørende det selskab, der investeres i (målselskabet) om målselskaber.◄

Det er en betingelse for investorfradrag, at den skattepligtige enten erhverver aktier i et målselskab som nævnt i investorfradragslovens § 3 (direkte erhvervelse) eller ved kontant indskud erhverver andele i en investorfradragsfond. En investorfradragsfond skal anvende indskudte midler til erhvervelse af aktier i målselskaber som nævnt i investorfradragslovens § 3. 

Ved direkte og indirekte erhvervelse af aktier i et målselskab skal aktierne i selskabet erhverves mod fuld kontant betaling, enten ved tegning af aktier i forbindelse med stiftelsen eller en senere kapitalforhøjelse, eller ved erhvervelse af allerede udstedte aktier i et selskab, der ikke tidligere har drevet erhvervsmæssig virksomhed, og hvis egenkapital fra stiftelsen har henstået som et ubehæftet kontant indestående i et pengeinstitut. Se investorfradragslovens § 2, stk. 2.

Der er følgende betingelser for investorfradrag:

• den skattepligtige skal inden udløbet af det kalenderår, hvor en direkte eller indirekte erhvervelse er sket, skriftligt oplyse målselskabet eller investorfradragsfonden om, at der vil blive foretaget investorfradrag,
• den skattepligtige skal samtidig oplyse målselskabet eller investorfradragsfonden om, i hvilket omfang fradraget ønskes taget
• målselskabet eller investorfradragsfonden skal indberette efter skatteindberetningslovens § 29 a eller § 29 b.

Se investorfradragslovens § 2, stk. 3.

Skatterådet har bekræftet, at danske investorer, der køber kapitalandele via en elektronisk platform til en Nominee Investment Agreement kan anses for at have foretaget en direkte erhvervelse af kapitalandele, jf. investorfradragsloven. Se SKM2019.620.SR.

Bemærk

En investorfradragsfond skal på tidspunktet for erhvervelsen af andelene enten forvaltes af en forvalter af alternative investeringsfonde med tilladelse i henhold til lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., eller være en selvforvaltende investorfradragsfond med tilladelse i henhold til samme lov (indirekte erhvervelse). Se investorfradragslovens § 2, stk. 1. 

Oversigt over domme, kendelser, afgørelser, SKM-meddelelser mv.

Skemaet viser relevante afgørelser på området: